Friday, July 15, 2011

Gửi vàng lấy lãi

Bản tin mới nhất về lượng vàng được dân chúng gửi trong ngân hàng là vào ngày 25 tháng 10 năm 2010, tức cách đây 9 tháng. Theo số liệu này ngân hàng đang nhận ký thác của khách hàng gửi vàng một lượng khoảng 90 tấn tương đương 2.4 triệu lượng. Giá vàng khi đó yết trên kitco là $1350/oz và giá trong nước chưa đến 33 triệu đồng mỗi lượng.

Thời điểm hôm nay, trung tuần thàng 7 năm 2011, giá vàng thế giới là $1580/oz (tăng khoảng 17%) và giá bán trong nước là 39 triệu đồng mỗi lượng (tăng khoảng 18%).

Nguyên lý kinh doanh vàng - tiền, của ngân hàng là họ nhận ký thác vàng từ khách hàng với lãi suất 1-2% (thực tế bây giờ gửi vàng không có lãi) rồi bán lấy tiền mặt. Tiền mặt dùng để cho vay với lãi suất trên dưới 20%, đến khi đáo hạn thì mua vàng để trả lại cho khách gửi vàng, chấm dứt một chu kỳ kinh doanh.

Về phía người gửi vàng, theo suy nghĩ của họ, lợi cả đôi đường. Vừa được ngân hàng giúp giữ an toàn không mất mát, vừa được phân lời tuy nhỏ nhưng là lời thật chứ không lời danh nghĩa.

Nhẩm sơ qua sẽ thấy rằng trong 9 tháng qua tiền lời tuy cắt cổ nhưng cũng không theo kịp với tốc độ tăng giá của vàng. Vậy nếu ngân hàng phải mua vàng trên thị trường để trả lại cho người gửi họ sẽ lỗ nặng trong điều kiện tất cả những khoản cho vay của họ là là nợ tốt, không có nợ xấu.

Có người sẽ nói Ngân hàng chỉ lỗ trong khoản huy động vàng, còn khoản huy động tiền mặt sẽ có lãi để bù vào.

Vâng, ai tin thì tin. Tôi không lo cho ngân hàng, tôi chỉ lo cho vàng của người gửi trong số 90 tấn nêu ở trên có bảo toàn hay không.

Nguồn tham khảo

Vàng huy động trong dân (SGTT)
Số liệu về lượng vàng huy động

Kinh doanh vàng vật chất
Số liệu về xuất khẩu vàng

Giá vàng tháng 10/2010

Giá vàng hiện nay

18 comments:

Meo Luoi said...

Bác Lý ơi,
Nếu tất cả mọi người có tiền và vàng đều đọc bài này của bác, nếu họ có chút lo lắng, thì e rằng họ sẽ đi rút ngay lập tức. Và như vậy, thì cái nguy cơ mà bác nói đến nó xảy ra nhanh hơn bác dự kiến.
Ngân hàng chắc họ cũng phải phòng ngừa những điều này chứ nhỉ? Theo Mèo biết không phải tất cả các ngân hàng ở Việt Nam đều nhận vàng (hình như toàn là ngân hàng cổ phần và có một ông lớn là Agribank thôi hay sao đó).
Từ trước đến nay Mèo vẫn luôn có một quan điểm, nếu đã mua vàng thì có nghĩa là để bảo toàn tài sản (có thể có đầu cơ) thì tốt nhất nên chôn ở nhà.

Lý Toét said...

Dear ML,

Tay tổ kinh doanh vàng là ACB. Theo tin đồn ACB lỗ nặng do giá vàng lên.

Trong khế ước ký thác vàng cho ngân hàng có điều khoản không hủy ngang, có nghĩa là người gửi không được rút vàng ra trước hạn.

Có khả năng tới hạn rút vàng lại bị nhà nước ra văn bản hạn chế giao dịch vàng. Quyền sở hữu vàng cũng không có trong thực tế.

Tuong Can said...

Cô hầu yêu lỡ tay làm rơi chiếc vòng vàng của cô chủ xuống sông.Cô ta nhanh trí hỏi-Thưa cô chủ cái gì của ta biết chắc nó ở đâu thì có gọi là mất không.Cô chủ mắng-Đồ ngớ ngẩn, biết chắc ở đâu sao có thể gọi là mất.

THƯA CÔ CHIẾC VÒNG VÀNG CỦA CÔ CHẮC CHẮN ĐANG NẰM Ở ĐÁY SÔNG.

Saigonese said...

Thanks Bác Lý đã chia sẽ.

Thú thật với Bác là hiện nay số vốn ít ỏi của em đã chuyển sang U và vàng rồi vì em có linh tính có chuyện.

Và sau khi đọc bài Bác thì em thấy linh tính của em nó có cơ sở. Thanks again.

Lý Toét said...

Đúng rồi, sau cuộc bầu bán 26/7 xong rồi, giá cả sẽ tăng phi mã mà khởi đầu bằng giá xăng.

Forexone said...

Chào Bác Lý !

Các nhận xét & cách gợi ý giải quyết vấn đề của bác rất duy lý và nói chung đảm bảo an toàn. Nhưng an toàn quá thì đồng nghĩa với lợi nhuận thấp.
Giờ em đưa ra vài dẫn chứng nhé:
1. Thời điểm tháng 3/2011 giá đô tăng vùn vụt, tin đồn dự trữ ngoại hối VN gần cạn ----> ai nấy gom đô tích trữ giá từ 22, 21.7, 21.5... vì ai cũng nghĩ ôm đô cho chắc.
Thực tế cho thấy đó là lúc nên xả hàng ra vì giá chạm đỉnh.
2. Ai cũng nghĩ ko ôm đô thì ôm BĐS cho chắc vì đằng nào cục đất đó cũng là của mình, mất đi đâu?
Nhưng nếu xả ra trước Tết, ôm tiền mặt thì giờ lợi nhiều đường vì BĐS đang bị vòng kim cô siết chặt từng ngày từng tháng chưa có lối thoát cuối đường hầm.
.............
Em dẫn chứng như trên để thấy cái sự sợ hãi thường phải đi kèm với 1 cái giá ko hề nhỏ.

Bây giờ đến câu hỏi của em:
Bộ sậu chính phủ bầu bán xong từ 21/7 theo em nghĩ:
1. Trong vòng 2 tháng sau khi nhậm chức họ sẽ tạo e kíp, tiếp nhận bàn giao & phát huy những thành quả của khoá trước có khi làm mạnh hơn để lấy thanh thế ----> đô la vẫn tiếp tục bị kìm để kìm chế LP, vàng ko được tăng hổn.
Bởi vì hiện nay NN chỉ có thể kìm 2mặt hàng trên và là cốt lõi để giá cả mặt hàng khác không té nước theo mưa.
Vậy lý do nào mà bác phán đoán bầu bán xong thì giá cả tăng vọt?

2. Dự báo của bác về giá đô & vàng trong vòng 3 tháng tới & đến cuối năm (bác đừng ngại rằng dự báo sai)

Thiệt tình em gặp phải chiên da thứ thiệt & kinh nghiệm như bác nên em lấy làm 1 kênh tham khảo cho các dữ liệu đầu vào của mình.

Mong bác trả lời câu hỏi của em ngen bác. Em nói chuyện cà rởn cho nó dzui thôi, nhưng nội dung thì rất nghiêm túc.
Cám ơn bác !

Lý Toét said...

Dear Forex one,
Dữ liệu của FO hoàn toàn chính xác, đơn giản là thực tế nó như vậy, không thể thêm bớt.

Vàng và ngoại tệ về nguyên tắc ở xứ ta là hàng quốc cấm. Trong màn sương những năm đổi mới và những năm tăng trưởng kinh tế sau WTO làm cho người ta nhầm tưởng rằng nó (vàng, đô) được tự do lưu hành như là một tiền tệ. Thậm chí vàng - tiền tệ được khẳng định bằng một thương hiệu quốc doanh đó là SJC. Thế mà chỉ một nghị quyết 11 "nói lại cho rõ, vàng và đô la trở nên bất hợp pháp, mọi chủ thể kinh tế đều im re và xem đó là chân lý.

Hàng cấm có một đặc điểm là bán nó với giá rẻ, muốn mua nó giá đắt hoặc không thể mua được. Khi đó quan hệ thị trường bị phá vỡ, giá cả bây giờ phụ thuộc vào số má của người mua hay người bán.

Trong hoàn cảnh người giữ đô chỉ có con đường duy nhất là bán theo giá quy định (con đường khác sẽ bị lập biên bản hoặc tịch thu v. v...) thì đã là không có sự lựa chọn cho người bán. Mặt khác được hỗ trợ bằng bắt buộc bán đô của oojt số doanh nghiệp nhà nước. Nói đơn giản không có người mua, chỉ có người bán, giá đô hạ là đương nhiên.

Lý Toét said...

Khác với đô, vàng không bị lạm phát, nên những quyết định hành chính không có hiệu lực với vàng, nếu không cho lưu hành thì người ta chôn xuống đất. Kết quả là vàng đã lập kỷ lục mới sau mấy tháng bị đè nén. Đừng nói là vì giá thế giới lên nhé. Tớ dự đoán là người ta bán vàng khi nó trên 39 nhưng sẽ mua vào gấp gáp khi nó trên 42. Xem vàng là tiền tệ không lạm phát thì được chứ lướt sóng vàng thì sẽ chỉ từ chết tới bị thương thôi. Khi các tiệm vàng hết tiền mặt mà người ta vẫn thu vô chứng tỏ tiền tuy lãi cao nhưng độ ưu tiên thua vàng.

Đô la là của dự trữ bất đắc dĩ của người Việt khi không có phương án tốt hơn, hoàn toàn không phải vì việc giữ đo mà làm nó tăng giá. hãy đặt câu hỏi nhập siêu 17 tỷ đô mỗi năm không làm đô tăng thì tiền đô trong dân gian có tác dụng gì.

Dân ta giữ của bằng cách tích trữ BDS, vì sao, vì nhà nước không đánh thuế, người đẻ được chứ đất không đẻ ra được. Nhưng nếu không có đủ hàng trăm lượng để mua món BDS thì có thể tích trữ vài chụ lượng cho đến vài lượng. Ít nữa không đủ mua một lượng thì mua $1000. Đó là lý do mua đô, dân ta mua đô để giữ của chứ không dùng ngoại tệ như Soros. Nên nhận đinh rằng vì dân tích trữ làm đo tăng giá là bịa đặt.

Forexone said...

Chào pak Lý !

Cám ơn pak đã trả nhời em nhưng pak chỉ mới "phớt" ngoài da nên em chưa thấy "phê" tí nèo. Ha ha !

Em có vài ý với pak:

I- Phản biện:
Quote: "Khác với đô, vàng không bị lạm phát, nên những quyết định hành chính không có hiệu lực với vàng, nếu không cho lưu hành thì người ta chôn xuống đất. Kết quả là vàng đã lập kỷ lục mới sau mấy tháng bị đè nén. Đừng nói là vì giá thế giới lên nhé." Unquote

Em chả chịu ý này của pak tí nèo. tụi mập (nói chung cả mập SJC & tiệm vàng) là một bầy háu đói, ăn cỡ nào cũng chưa thấy "mập" bằng đủ các mánh khoé lừa lọc: mua thấp bán cao, kích giá, mập lỡ mua cao rồi thì treo giá ko chịu xuống dù SG tụt váy... Nên việc giá Si lên 39 T là tai nạn ngoài mong muốn của họ.
Mời pak xem đây:
SJC = SG x 1.20556 x Tỷ giá
Bỏ qua phí cho đơn giản CT)
- SG 1480, Si: 37,5T
- Nay SG 1594, Si: 39 T
Nếu SG 1594 mà Si vẫn giữ giá 37,5T thì seo ? tức vàng VN thấp hơn SG # 100$ ===> đầu nậu gom vàng xuất lậu qua CAM ===> chày máu vàng ===> NN thất thu.
Chính vì vậy Si phải "cắn răng" tưng lên 39T (dù rằng còn thấp hơn SG # 20 USD) để họ tự tay gom hàng & XK chứ ko cho tư thương làm điều đó.
Các đại lương bên phải CT trên cho thấy: 1,20556 (hằng số), tỷ giá vẫn ko đổi 20.600 , mà chỉ có SG thay đổi ==> làm si tăng (về trái)
===> Ko yếu tố nào khác làm Si tăng ngoài SG .
Túm lại ý này: vì SG tăng lên # 100$ nên Si mới lên 39T.

2. Còn vì sao SG tăng đột biến? đổ lỗi cho lạm phát là bị oan, cái sâu xa là khủng hoảng trần nợ công của Mỹ chưa được giải quyết.

3. Quote: "Tớ dự đoán là người ta bán vàng khi nó trên 39 nhưng sẽ mua vào gấp gáp khi nó trên 42." Unquote
Chổ này em có thể đồng ý với pak. Deadline trần nợ công là 2/8 nên nếu bị trục trăc, giá có thể vọt lên 1650, 1700$. Lúc đó Si nhiu ?
SG 1650$ ===> Si 41 T
SG 1700$ ===> si 42T
Nhưng nếu giải quyết xong, có thể bóng bị xì hơi về 1500 ==> Si 37,5T.

4. Cái giá của sự sợ hãi ko nhỏ 1 chút nào !
ví dụ cứ lấy:
22.000 (giá mua đô vào) - 20.600 (giá hôm nay) x tổng số tiền ==> tổng thiệt hại.
- Mua 100.000$, lỗ 140T
- Mua 500.000$, lỗ 700T
- Mua 1000.000$, lỗ 1,4 tỷ
......................
Khi sợ hãi ===> co cụm ===> ko tính lợi lộc nữa mà chỉ lo phòng thân thôi. Pak nghĩ tình hình có đến mức phải tăng level của sự sợ hãi lên?

II- Théc méc:
Phần trước em có 2 câu hỏi wan trọng mà pak chưa trả lời, giờ em nhắc lại, nếu pak cũng lơ luôn thì em "biết gòi", ý pak ko thít.

1. Vậy lý do nào mà bác phán đoán bầu bán xong thì giá cả tăng vọt?

Có thể là họ nén lại (điện, nước) để cho qua ĐH, còn lý do nào khác hem pak ?

2. Dự báo của bác về giá đô & vàng trong vòng 3 tháng tới & đến cuối năm (bác đừng ngại rằng dự báo sai)

Em trẻ người non dạ, đầu chưa ráo máu nên cần kinh nghiệm của pak để tính toán phòng thân thôi. Pak hãy mở tấm lòng.
Cám ơn pak.

Lý Toét said...

Có nhiều cái cần bàn, tớ trả lời trước 2 câu hỏi nhé.

1. Trước bầu bán người ta cần làm đẹp
1.1. Sau bầu bán người ta thả lỏng để về gần với thị trường.
1.2. In bạc để Thanh quyết toán

2. Giá vàng SG chưa tới đỉnh. nó sẽ còn lên nữa
Đô sớm muộn gì cũng phải lên vì: giải quyết bài toán bội chi ngân sách vì

2.1. Thuế xăng dầu là nguồn thu nhập chính của ngân sách
2.2. Nếu để lạm phát thì cũng ra kết quả là phá giá

Còn biết nó xảy ra vào lúc nào lại là cơ hội hốt bạc, mà cơ hội này do con người chủ động tạo ra. Gần đây nhất là sau 1 đêm mỗi đô la lại có thêm 1400 đồng.

Lý Toét said...

1. SJC và bọn cá mập hưởng lợi thế là chuyện bình thường, vì nhà nước tạo ra cái lợi thế ấy. Tương tự như hàng không, xăng dầu và xuất khẩu gạo.

Nói SG chỉ ảnh hưởng tới giá vàng VN theo 1 chiều là không chính xác đâu. TT VN tuy nhỏ nhưng thực sự tác động vào giá SG.

Lý Toét said...

2. Sợ hãi hay là gì tùy định nghĩa. Nhưng tớ hiểu nó là không đạt được kỳ vọng. Tất nhiên công chúng kỳ vọng vào việc tăng giá đô đã bị biện pháp hành chính bẻ gãy

Đa phần công chúng không biết đến trò chơi tài chính. Đơn giản là họ mua đô để bảo toàn tài sản, như đã phân tích ở trên.

Saigonese said...

Em thì dân đen thì em chỉ có thể nghỉ như thế này:

Chẳng thà bỏ qua cái Opportunity costs còn hơn là mất hết tất cả.

Còn nhớ tấm hình quét tiền như quét rác trông mà thấy sợ. Cứ theo ông bà dạy cứ vàng mà mua mà cất thì chẳng sai.

Không phải ai cũng là nhà đầu tư giỏi, con bạc giỏi nên dân đen bọn em cứ bảo tòan là trên hết.

Lý Toét said...

Cảm ơn NSG,
Tuy NHNN đã cố gắng ngăn chặn nghiệp vụ này - bán vàng cho vay tiền lấy lãi của các NHTM - nhưng tớ nghĩ các NHTM vẫn làm nhằm đáp ứng:

1. Khan hiếm tiền mặt
2. Gỡ gạc một phần trong khối nợ xấu BDS

Bài viết này nhằm cảnh báo những cá nhân nào còn gửi vàng trong ngân hàng.

Saigonese said...

Bác Forexone đã thỏa mãn câu hỏi chưa???

Bác họat động rộng nhỉ, từ VSG mà đã qua tới đây rồi hihi

Forexone said...

Chào các bác !

Châm ngôn của em:
" Luôn luôn lắng nghe,
Lâu lâu mới hỉu"

Những người trẻ cần lắng nghe kinh nghiệm & bảo bối của các tiền nhân những điều không thấy ghi trong sách vở mà chỉ truyền miệng từ cha, từ chú.
Sự cẩn thận & tâm thế lắng nghe uôn luôn có lợi & không bao giờ thừa. Thú thật, có thể pak Lý không trade hoặc trade nhỏ nên những giải pháp pak đưa ra "rất khoẻ khắn" (như kiểu sắc sắc không không) vì chả màng tính toán đến chi phí cơ hội. Thêm nữa, người trãi qua sóng gió tình đời thì còn thấy đời là 1 cõi hư vô (cũng đồng nghĩa với triệt tiêu ý chí tiến công) Hê hê !
Còn trade thực thì tính nát óc từng ngày từng tháng, từng bước đi.

Cám ơn pak Lý đã chia sẻ.

Have nice day !

Lý Toét said...

Trade, tiếng Việt kêu bằng lướt sóng, rất tiếc lại không phải môn chơi của quảng đại quần chúng. Những người lao công trở nên triệu phú là do người ta tiết kiệm bằng cách mua chứng khoán.

Lướt sóng là môn chơi của đại gia, không phải dành cho thành phần "tay không bắt giặc". F1 nên tìm đến Kim Phát Tài, một tay phân tích thực tiễn và sự việc xảy ra sau đó không khác với dự đoán của KPT là mấy.

Nhưng KPT cũng phải thừa nhận chưa có ai trade qua sàn ACB mà giàu cả.

Saigonese said...

KPT và F1 là những thành viên giàu kiến thức và có lối phân tích sâu sắc của VSG.

Bác KPT chắc đang điên đầu vì giá vàng đang lên. Bác ấy đặt cược giá vàng xuống mà.

Nhờ Internet mà em mới học hỏi thêm rất nhiều điều và tiếp cận được nhiều nhận định rất hay mà không có trường lớp nào dạy. Thanks all